在眾多的羅漢當中，濟公這位羅漢，極其特別，端是家喻戶曉，無人不知。是漢北化佛教的五百羅漢中，唯一的漢人。
濟公，或稱濟公活佛、濟公和尚、濟顛僧。濟公在歷史上確有其人，姓李，名修元，又名心遠，是浙江台州（臨海）天台縣人。父親李茂春，是李駙馬的後裔，母王氏，因年邁尚無子嗣，於是日夜求神祈佛，某夜王氏夢見一尊羅漢贈以一朵五色蓮花，王氏接過吞食部久便懷有身孕，南宋紹興三年（1133）二月初二產下一子，夫婦一舉得男十分喜歡，滿月時大宴客，當時有高僧性空，前來祝賀，賜名‘修元’。
道濟十八歲時父母雙亡，守喪三年，後即往杭州西湖靈隱寺剃度為僧，住持─遠瞎堂知道修元是羅漢轉世，前來人間嬉戲，於是收他為門下弟子，賜法名‘道濟’。他不守戒律，佯狂不飾細行，遊行市井間，喜的是喝大碗酒，吃大塊肉，酒肉羅漢，行為舉止顛狂放蕩，人以為顛，被人們稱為‘濟顛’。
道濟素為寺僧所厭，遠瞎堂仙逝後，靈隱侍再無濟顛容身之地，遂移居南屏山淨慈寺。嘉泰二年（1202）五月十六日端坐圓寂。
濟顛圓寂時，留下偈詩一首：
‘六十五年來狼籍東壁打到西壁，於今收拾歸來依舊天青水碧。’
為方便度世，他常常假裝顛狂，裝瘋賣傻，因此被世人形容為濟顛或濟顛和尚。靈隱寺對面飛來峰的洞穴中，至今留有‘濟公床’、‘濟公桌’，相傳濟公常偷偷躲到這裡燒狗肉吃，喝醉了酒就在石床呼呼沉睡。
手持大蒲扇，瘋瘋顛顛，是‘濟公活佛’的標誌。他的那把大蒲扇似乎有無窮的法力，濟公的形象正建立在他的借顛度人、濟世，不拘於形式而獨具一格。對這位善詩文，不畏強暴，又能扶助弱小的和尚，受到世人的普遍歡迎。
在民間傳說中，濟公是個專管人間不平，又神通廣大的傳奇人物。他智斗秦丞相，懲治嘲弄貪官污吏，路見不平定要拔刀相助。又他的行動常常是以嬉笑怒罵、幽默識趣的形式出現。
傳說，當濟公住過的淨慈寺，有一次，寺院被焚，急待重建，俱重建需要木料，於是，濟公前往四川募化木料，更以身上的袈裟罩住諸山，把山上巨木全部拔起，並順江流到杭州，寺內古井與海相通，木料由海上運來根根從井中浮出，這些木料修好了寺廟大殿，解決了重建寺廟的難題。
有關濟公的種種救人於危的事跡傳說訪問所流傳的《濟公傳》有不少的描述，濟顛的助人為善與顛狂情事，都在這本民間流傳書中表露無遺。有人問他，藉酒裝瘋因何而醉？他說：‘眾生已醉，我若未醉，如何醉裡度他’。
濟公有次出外閒遊，遇到一富家新建房舍正待上梁，主人見濟公來此，就請他說些吉祥話，濟公道：今日上梁願出千口喪，妻在夫前死，子在父老亡。念畢即轉身離去，主人見這五句話非死即喪，大感不悅，這時有一老工匠說明其中含意，濟公所說大吉之至，此三間屋要出千口喪，表示可抵百年光陰，妻在夫前死，則世代無寡婦、子在父老死，表示永不絕嗣。
濟公，有說是活佛下凡，亦有說其修道高深，神通廣大，但並未成佛。
濟公活佛是佛道二教一齊信仰供奉的神祇之一。相傳濟公活佛很容易顯靈，供奉活佛的善信容易信念，不退初心。
濟公死後，葬在杭州西南大慈山號稱為天下第三泉的杭州虎跑泉，虎跑泉西有二層樓高的濟公塔院，是他的葬骨處。濟公的塑像十分奇特，在羅漢堂中常能找到他的蹤影，由於濟公不大遵守戒律，所以他常常站在過道裡，從不排在羅漢們的隊伍中。
據說蘇州西園寺的濟公像，最為傳神。濟公身穿破僧衣，手拿把破扇，面部表情十分生動。從二個角度欣賞，竟有三種不同表情：
從左面看，滿面笑容，叫做‘春風滿面’， 從右面看，滿臉愁容，叫做‘愁眉苦臉’ ，從正面看，更有意思，半邊臉哭半邊臉笑，所謂‘半嗔半喜’、‘哭笑不得’、‘啼笑皆非’高超的雕塑藝術，正是濟公性格的絕妙定照。