在宗教信仰上，因受傣族影響，小乘佛教在德昂族中得到普遍流傳，並摻雜著濃郁的原始自然宗教色彩。
小乘佛教傳入德昂地區的年代不詳，在解放前的很長一段時期裡，小乘佛教一直獲得德昂族的全民信仰。德昂族人民崇佛極為虔誠，而且佛教的宗教意識對德昂族的影響也是根深蒂固的。在他們的觀念中，人死後其靈魂還存在，並根據死者生前的善惡功過來判定靈魂的去向：善者升入天堂;惡者留在人間變為鬼魂，甚至被打入地獄受懲罰。德昂語把天堂稱為「猛亮」;人間稱為「猛陸依」;地獄稱為「猛戛林」。
天堂居住著天神「困土戛」，為男性，隨時俯視著人間的善惡，主宰著人們的命運。另還有「困散羅」，為「困土戛」的副手;司命為「趙獨羅尼巴」，男性，掌管人類的繁殖增長;司報稱「楠叔特利」，是老婦人，在冥冥中監視民間善良歹惡以上報天廷。
地獄由老婦人「禁牙拉」掌管，並有八口鍋，鍋內盛滿沸騰的鐵水，它們是用以煉人和懲罰有罪靈魂的。據說，原來人們的臉形都是一樣的，有人犯了淫亂之後，很難辨認，故而天神「困土戛」特命設八口鍋於地獄以煉人，使人臉互不相同，容易別誰在犯罪。並且經八口鍋依次蒸煮，給有罪之靈魂應有和懲罰，直至其次獲得超生。
德昂族還認為陽世與陰間以仙河為界。
各地德昂族因居住不同，在信仰的教派上又互有差別，遵守的教規也不一樣。
「汝買」(「黑崩龍」)主要信小乘佛教的潤派。這派戒律較寬，允許養雞餵豬，青年人可以殺牲。
自稱「昂」和「冷」的支系(「紅崩龍」、「花崩龍」)多信小乘佛教的左抵派和尕利派，這兩派有許多清規戒律。因為信這兩派的人認為，世上的鳥、蟲、魚、獸等動物和人一樣，都是有生命的，而弄死任何一條生命都是在犯罪。所以根據教規，嚴禁殺牲，見殺不吃，聞聲不吃，就是有野獸在糟蹋莊稼也不准打獵。並不准人們養豬雞。每戶只有一隻公雞報曉。另外還戒酒，禁搶劫，禁偷盜，不准亂說亂動等等。