水靈光， 古龍小說《大旗英雄傳》的女主人公。
「夜帝」與水柔頌之女，鐵中棠心愛的女人。
她是個容光絕代，肌膚勝雪，有如瑩玉般塑成的美人。
其清麗脫俗，不沾染人間煙火，似空谷幽蘭，集天地間至柔、至靈於一身，可比仙子更勝仙子。
後人讚曰：「玉盞清露幽然立，凌波仙子落凡塵。」
水靈光，「夜帝」與水柔頌之女。
初與其母同困於山谷中，後遇鐵中棠而得出谷之機。
一入武林，即為江湖中人驚為天人，似朱藻般驚才絕艷之人也為之深深吸引，只是其一心只向鐵中棠，即便因誤會而成堂兄妹也不曾有絲毫改變，此情矢志不移可動天地，後誤會澄清自可成絕世佳偶。
後人評曰：水者，靈者，光者，皆天下至柔之物，得一即可稱絕世，水靈光盡得其三，豈不是上天獨垂青於鐵中棠乎?
水靈光是古龍筆下第一階梯的美人之一，容顏和同時代的秋靈素平分秋色。
小說《大旗英雄傳》對她的容貌描寫：
滿洞珠光輝映中，站在眼前的，竟是個容光絕代，肌膚勝雪，有如瑩玉塑成般的美人。她穿的是一身綴有明珠的宮絹羅衣，在珠光寶氣中，更顯得綽約有如仙子，她面上的笑容是如此明亮煥發。
也正因為從小與世隔絕，便形成了其天真可愛無暇的性格，可也因此，其與外界溝通少，造成其口吃的毛病，或許這也正是所謂的病態美吧。
其清麗脫俗，不沾染人間煙火，似空谷幽蘭，集天地間至柔、至靈於一身，可比仙子更勝仙子。
有詩形容：「玉盞清露幽然立，凌波仙子落凡塵」，「具天地之靈氣，集水者、靈者、光者於一身，空谷幽蘭、容光絕代」。
水靈光與秋靈素被譽為天地雙靈，兩人都是天下一等一的絕世美人，只不過水靈光不怎麼行走江湖，直到水靈光嫁給鐵血大旗門掌門鐵中棠，更是不怎麼出門。而秋靈素因為待秀閨中因此被譽為武林第一美人，並且是江湖第一夢中情人，畢竟無人敢染指和褻瀆天下第一豪傑鐵中棠的妻子。後來秋靈素突然嫁給丐幫幫主，結束了天地雙靈艷絕江湖的時代。